テクニカルマイスター

商品、為替、株式相場を,ファンダメンタルズとテクニカルから思いつくままに分析。

【10月15日 国内市況終値】
tk1015

*金は反落。NY金時間外相場が軟調に推移し、売り優勢となった。世界経済の先行き不透明感を背景にNY金は下値を切り上げている。14日に発表された8月のユーロ圏鉱工業生産は前月比1.8%減と悪化した。ZEWが同日公表した10月の独景気期待指数は、マイナス3.6と約2年ぶりにマイナスになり、ドイツ経済も悪化している。ドイツはまた、ウクライナ情勢などの地政学的リスクの高まりが製造業などに影響を与えているとして、2014~15年の同国GDP伸び率予想を大幅に引き下げた。世界経済の先行きに対する懸念から、フィッシャーFRB副議長は、利上げ時期が遅れる可能性を指摘した。今週発表される米小売売上高やベージュブックなどで米経済に関して懸念が示されるような内容が出れば、利上げ時期の先送りが意識され、金相場には強材料になりそうだ。白金はNY時間外安を映した手じまい売りが継続し、下落。

*中東産原油は暴落。先限足は13年1月7日(5万7560円)以来約1年9カ月ぶりの安値で引けた。14日の米欧原油相場が需要減退観測を背景に大幅安となったため、売りが殺到し、暴落して寄り付いた。その後は、NY時間外安を受けて下げ幅が拡大した。石油製品は原油安に追随し大幅安。国際エネルギー機関(IEA)が14年と15年の石油需要予測を前月から日量で21万バレル、31万バレルいずれも下方修正した一方、米エネルギー情報局(EIA)が11月の米国でのシェールオイル生産量に関し、前月比日量10万6000バレル増加するとの見通しを示したことで、先行きの需給緩和観測が一段と高まった。また、石油輸出国機構(OPEC)に減産に向けた動きが出ていないことも嫌気されている。10月以降、サウジアラビア、イラン、イラクなどがシェア拡大を目指し、相次いで原油価格を引き下げている。

*ゴムは小反落。上海ゴム相場安や原油安を受けて手じまい売りが優勢となった。中国自動車工業協会が13日発表した9月の新車販売台数は、前年同月比2.5%増の198万3600台と、前月の4.0%増から伸び悩んだ。乗用車は6.4%増の169万6000台だったが、ゴムの使用量が多いバス・トラックなどの商用車はマイナスに終わった。9月の中国の消費者物価指数(CPI)や卸売物価指数(PPI)も市場予想を下回り、景気減速が強まっているようだ。

*トウモロコシは続伸。14日のシカゴ相場が降雨による収穫の遅れを手掛かりに大幅続伸したことから、買い戻しが先行し底堅く推移した。一般大豆も堅調。シカゴ高を受けた売方の手じまいが先行した。

*東京外国為替市場のドル円相場は、堅調な株価を受けて107円台前半で底堅く推移した。今夜はNY連銀が発表する10月製造業景況指数と9月の米小売売上高が注目される。強い内容であれば米経済の回復期待が強まり、ドル円は反発しそうだ。

中国国家統計局が15日に発表した9月の生産者物価指数(PPI)は2年7カ月連続で低下し、過去最長の連続低下記録に並んだ。9月の消費者物価指数(CPI)も2010年1月以来の低い伸びにとどまり、中国経済の需要の鈍さが示された。

ドイツの欧州経済研究センター(ZEW)が14日に発表した10月の景況感指数(期待指数)はマイナス3.6と、前月のプラス6.9から低下し、2012年11月以来の低水準となった。 独政府は14、15年の同国成長率予想を下方修正。経済省の14日の発表によると、14年の成長率は1.2%の見込み。4月時点は1.8%を見込んでいた。15年予想は1.3%と、従来の2%から下方修正された。

*日経平均株価は6営業日ぶりに反発した。欧州の景気悪化懸念や米国株の下値不安などの悪材料が消えたわけではないが、前日までの5営業日で約954円下落しているため、買戻しが入ったようだ。

*本日のワンポイントチャート
4260円のレジスタンスラインに押し返されて反落。4230~4240円のサポートゾーンも割り込んだ。MACDはデッドクロスして下落に転じ、ゼロラインを割り込んだ。4194~4205円のサポートゾーンで下げ止まるかどうか注目したい。

*東京金1時間足

tkg60_1015

情報提供:(株)インベステック
※本画面に掲載されている情報の著作権は、インベステック及び各情報提供会社に帰属しており、無断で使用(転用・複製等)することを禁じます。提供している情報の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。また、これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、インベステック及び各情報提供会社は一切の責任を負いません。


【コーンテクニカル分析】

シカゴコーンは心理的な節目の350セントと50日移動平均線を突破し、1ヶ月ぶりの高値をつけて引けた。

一目均衡表を見ると、先週すでに転換線と基準線をブレイクしており、現在は転換線が基準線を上回りつつある。遅行線は実体とゴールデンクロスを示現した。今回の下落相場は5月から始まっているが、戻りの局面では基準線が上値抵抗線として機能していた。

しかし、今回の反発で基準線をブレイクしたということで、5か月に渡って続いた下落相場に転機が訪れたと言えるだろう。MACDはゴールデンクロスとなって上昇し、RSIも50%を超えているため、短期的には上昇相場の条件が揃ってきた。

ただ、350セントより上には雲があり、すんなり上昇していくともいえない。ただ、雲の上限は切り下がってくるため、抵抗ゾーンとしての雲の厚みは次第に薄くなってくるので、日柄と共に上値抵抗ゾーンの威力も弱まってくると思う。

今年の年初来の高値519.5セント(5月9日)と年初来の安値318.25セント(10月1日)にフィボナッチリトレースメントを当てはめると、高値から0.38倍押し=443.03セント、0.5倍(半値)押し=418.88セント、0.62倍押し=394.73セントとなるが、心理的にも節目となる400セントが回復されれば、0.62倍押しのライン、雲、100日移動平均線の主要な3種類の抵抗線を超えるため、上昇相場に発展する可能性が一段と強まるだろう。

半値押しのレベルをブレイクすれば200日移動平均線も上回る可能性も高く、上昇相場へと展開していくことになるだろう。以上は強気の見方だが、今年の年初来安値を更新した場合は、この見通しを変更する必要がありそうだ。


*シカゴコーン日足
ccorn1015

情報提供:(株)インベステック
※本画面に掲載されている情報の著作権は、インベステック及び各情報提供会社に帰属しており、無断で使用(転用・複製等)することを禁じます。提供している情報の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。また、これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、インベステック及び各情報提供会社は一切の責任を負いません。

【豪ドル円テクニカル分析】

豪ドル円の日足は先週、一目均衡が”三役逆転”になり上昇基調が崩れた。実際、95円のサポートラインを割り込むと下げが強まった。先週末10日には200日移動平均線も下回って、上昇相場が崩れたと言えるだろう。

一方、2014年の年初来安値88.17円(2月3日)、年初来高値98.67円(9月5日)におけるフィボナッチリトレースメントは、高値から0.38倍押し=94.68円、0.5倍(半値)押し=93.42円、0.62倍押し=92.16円となるが、現在は半値押しのレベルで保ち合っている状況。RSI(14日)は30%を割り込みつつあり、ここから下落しても0.62倍押しのラインでサポートされる可能性が高く、自律反発に転じていく可能性は高い。

今年の1月24日に26%まで下落した時、そこがボトムになって急反発に転じている。今回もこのパターンに倣ってボトムを形成するかどうか注目したい。

反発に転じた場合、95円台を回復できれば0.38倍戻しを達成し、200日移動平均線も上回るため、上昇基調を回復する可能性が高まるだろう。

*豪ドル円日足
aud1015

情報提供:(株)インベステック
※本画面に掲載されている情報の著作権は、インベステック及び各情報提供会社に帰属しており、無断で使用(転用・複製等)することを禁じます。提供している情報の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。また、これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、インベステック及び各情報提供会社は一切の責任を負いません。

【日経225テクニカル分析】

日経225は先週末10日に一目均衡表の雲を割り込んで引けた。すでに、転換線と基準線を下回り遅行線も実体とデッドクロスして下落しているから”三役逆転”となって下落基調が強まるだろう。しかも、5月19日の安値1万3908円と8月8日の安値1万4683円を結ぶ上昇トレンドラインも下回ったため、上昇相場にヒビが入った可能性が高い。

一方、年初来の安値1万4683円(8月8日)と年初来の高値1万6453円(9月25日)にフィボナッチリトレースメントを当てはめると、高値から0.38倍押し=1万5780円、0.5倍(半値)押し=1万5568円、0.62倍押し=1万5356円となり、13日の安値1万4803円と14日の安値1万4793円は0.62倍押しのラインにサポートされて反発している。RSI(14日)も30%にタッチしたことから、短期的には反発する可能性が高い。

しかし、50日、100日、200日といった主要な移動平均線を見ると、現在これらをすべて下回っており、移動平均線の面からも上昇基調は崩れていると言えるだろう。MACDもデッドクロスの後に下落してゼロラインを割り込んだ。短期的に反発しても上値は限定的で、戻りは売られる可能性が高い。

なお、戻りの目安は、通常ブレイクしたトレンドラインに接近する(プルバックという)可能性が高いことに加え、雲の水準を考慮すると1万5300円~1万5500円レベルだろう。


*日経225日足
nk2251015

情報提供:(株)インベステック
※本画面に掲載されている情報の著作権は、インベステック及び各情報提供会社に帰属しており、無断で使用(転用・複製等)することを禁じます。提供している情報の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。また、これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、インベステック及び各情報提供会社は一切の責任を負いません。

10月15日(水)
【10月14日 海外相場および市況】
ny1014

*NY金は世界経済の先行き不透明感を背景に続伸。ドイツ政府が14年、15年の成長率見通しを大幅に下方修正したことや欧州経済研究所(ZEW)が発表した10月のドイツ景気期待指数が2年ぶりにマイナス圏に沈んだことを受けて、欧州の景気先行き懸念が一段と強まった。また、中国などのアジア株や日経平均株価の下落も強材料となり、安全資産とされる金が買われた。ただ、外為市場ではユーロが対ドルで下落したためドル建て金の割高感は弱く上値は重かった。白金は3営業日ぶりに反発。

*米欧石油市場の原油相場は大幅続落。下げ幅は一時4ドル超と過去2年超で最大となった。原油需要後退見通しや米国のシェールオイル生産増予想が弱材料になった。また、石油輸出国機構(OPEC)加盟国が生産削減に消極的であることも嫌気されている。北海ブレント原油は一時、2010年以来となる85ドル割れとなった。サウジアラビアは生産削減による価格維持ではなく、市場シェア維持に注力すると言明。生産削減を真っ先に呼び掛けるイランまでも、クウェートに追随して供給抑制の必要はないと表明した。

*アラブ首長国連邦(UAE)の経済省当局者は、原油価格の下落が今年の同国国内総生産(GDP)成長を損なうことはないとの見解を示した。石油がGDPに占める割合は30%未満で、経済的な打撃は小さい。経済は多様化しており、GDPに原油価格が大きく反映されることはないと強調した。

*国際エネルギー機関(IEA)は14日、10月の石油市場月報を発表し、2014年の石油需要の伸びが急激に落ち込むと予想、70万バレル増に下向き改訂した。前月予想から20万バレルの下方修正となった。経済成長の鈍化や消費の落ち込みが要因。2015年の石油需要予測に関しては前年比113万バレル(1.2%)増の9353万バレルとなり、前月予想から31万バレル下方修正された。

*コーンは大幅続伸。ここ数日、中西部では幅広い地域で降雨があり、収穫が遅れている。心理的な節目の350セントと50日間移動平均を突破し、1ヶ月ぶりの高値をつけた。大豆は大幅続伸。中西部全域で降雨により収穫が遅れている。コーン相場の上昇も支援材料。

*NY外国為替市場の円相場は、世界景気の先行き不安から買われ上伸した。ドイツ政府は14日、2014~15年の国内総生産(GDP)伸び率予想を大幅に引き下げた。8月のユーロ圈諸国の鉱工業生産が不振となり、英国の物価上昇圧力が鈍化した。アジア株の全面安も加わり、投資家心理が悪化し、安全資産として円が買い進まれた。このほか、米債券買いに伴う長期金利の大幅低下も、円買い・ドル売りを強めた。ドルは対ユーロで約1週間ぶりの大幅高。米国の景気が改善している一方、欧州で成長失速の兆候が出ていることからドル買い・ユーロ売りが強まった。

ドイツ経済省の14日発表によると、14年の成長率は1.2%の見込み。4月時点は1.8%を見込んでいた。15年予想は1.3%と、従来の2%から下方修正された。 ドイツの欧州経済研究センター(ZEW)がまとめた10月の独景況感指数はマイナス3.6と、前月のプラス6.9から低下し、2012年11月以来の低水準となった。

英政府統計局(ONS)が14日発表した9月の消費者物価指数は前年同月比1.2%上昇。インフレ率は8月の1.5%を下回り、2009年9月以来の低水準となった。エコノミスト予想は1.4%。コアインフレ率も5年ぶり低水準に下がった。 9月のインフレ率が前月から低下し、エコノミスト予想も下回ったため、イングランド銀行(英中銀)による利上げ見通しが後退した。

*NY株式相場は、4月半ば以来約半年ぶりの安値を更新して取引を終えた。ダウの下落は4営業日連続で下げ幅は679ドルに達した。米主要企業の7~9月期決算は全体的に堅調な内容が予想されているものの、原油相場の急落やエボラ出血熱の感染拡大、欧州景気の悪化など懸念材料が多く、決算の内容を確認するまでは、積極的な買いを控える投資家が増えそうだ。

【本日の主な経済指標およびイベント】
10:30 (中国) 9月生産者物価指数 [前年比] -1.2% -1.5%
10:30 (中国) 9月消費者物価指数 [前年比] +2.0% +1.7%
17:30 (英) 9月失業保険申請件数 -3.72万件 -3.50万件
17:30 (英) 9月失業率 2.9% 2.8%
20:00 (南ア) 8月実質小売売上高 [前年比] +2.4% +2.4%
21:30 (米) 9月小売売上高 [前月比] +0.6% -0.2%
         (米) 9月小売売上高 [前月比:除自動車] +0.3% +0.2%
21:30 (米) 10月ニューヨーク連銀製造業景気指数 27.54 20.00
21:30 (米) 9月生産者物価指数 [前月比] 0.0% +0.1%
         (米) 9月生産者物価指数 [コア:前月比] +0.1% +0.1% 
         (米) 9月生産者物価指数 [前年比] +1.8% +1.8%
         (米) 9月生産者物価指数 [コア:前年比] +1.8% +1.8%
27:00 (米) 米地区連銀経済報告(ベージュブック)

*数値は順に、前回、予想。

↑このページのトップヘ